IT行业的投资机会在于创新创;新意味着对旧技术和旧经济体的否定，IT行业的创新特征决定了：不同时代IT的投资重心将不断地发生迁移。不存在永恒的投资品种，创新是永恒的投资主题。
创新价值在IT公司内部的留存比例，取决于产品或服务的价格;创新带来更高的生产效率体现在两个层面：IT产品本身更低的成本和更高性能;IT产品在其他传统行业的应用，大大提高了其他行业的生产效率。创新带来的价值必然由全社会来分享，在IT公司内部留存比例则取决于供求关系所决定的价格，而供给则是决定性因素。
标准化和全球化，决定了回报率在企业间的分布;严重偏离正态分布标准化实现了经济运行的最佳秩序和最低成本，从而达到最高效率，全球化则是行业标准化的必然结果。这意味着一家企业能够服务于全球的需求，但也可能意味着一个完全竞争的市场。最终，少数公司显著高出社会平均回报率，而绝大部分同类公司注定了在社会平均回报率之下生存的命运。有效控制供给、获得标准，获得更大的价值留存比例，是激励企业家和投资人的动力。
我们维持对行业中性的投资评级;石基信息(66.60,-0.90,-1.33%,吧)首先通过国际领袖厂商在中国市场上的独家技术许可权的授予，控制了中国市场的供应;其次通过持续的收购和创新，公司将成为行业的新标准，因此是一家标准的软件行业投资标的，我们维持对石基信息的推荐;青岛软控(16.25,-0.23,-1.40%,吧)也正在成为行业标准，但仍需持续提高行业水平和品牌价值;软件外包行业是游离于我们创新和标准化的尺度之外的子行业，由于行业高速增长，虽然存在人力资源和汇率的不利因素，但行业龙头公司如东软股份(27.35,0.23,0.85%,吧)，通过合适的并购，仍处于较高的增长趋势之中。
